1,000달러가 있습니까? 10배 뛸 수 있는 이 뜨거운 주식을 사세요

💌 키 포인트

 

🛒 Applied Materials의 최신 수익 보고서는 회사가 더 높은 기어로 전환했다는 증거입니다.

🛒 반도체 수요의 지속적인 성장은 회사에 큰 역풍이 될 것입니다.

🛒 어플라이드 머티어리얼즈의 주식은 여전히 ​​상대적으로 저렴하며 놀라운 속도로 성장하고 있습니다.

Applied Materials ( NASDAQ:AMAT )는 2021 회계연도 3분기 수익 보고서에 대한 매력적인 베팅처럼 보였고, 매출과 수익의 놀라운 성장을 바탕으로 월스트리트의 기대치를 무너뜨렸기 때문에 회사는 실망하지 않았습니다. 게다가 Applied의 가이던스는 칩 제조업체들이 엄청난 최종 시장 수요를 충족시키기 위해 분주하게 움직이면서 전 세계적으로 반도체 투자가 크게 증가함에 따라 강력한 것으로 나타났습니다.

 

놀라운 실적 성장 덕분에 Applied Materials 주식이 분기 보고서가 나오기 전보다 더 저렴한 밸류에이션으로 거래되고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 그 가격 대비 실적(P/E)의 비율은 17의 배수 순방향 실적 것이 보다 수익성 성장 카드에 나타내는 반면, 단지 23이다. 이 배수는 S&P 500 지수의 후행 P/E 31 및 선행 P/E 22 보다 낮습니다.

 

이는 투자자들이 빠르게 성장하는 회사를 매력적인 밸류에이션으로 포트폴리오에 추가할 수 있는 절호의 기회가 있음을 의미하며 놓치지 않아야 합니다. 몇 가지 이유를 살펴보겠습니다.

---

💌 Applied Materials는 이제 엄청난 속도로 성장하고 있습니다.

 

10년 전 Applied Materials 주식에 대한 1,000달러 투자는 현재 거의 12,000달러의 가치가 있습니다.

 

회사의 매출과 이익은 지난 10년 동안 폭발적인 속도로 성장하지 않았습니다. 매출은 두 배 가까이 올랐지만 이익 성장도 눈에 띄지 않았습니다. 더 넓은 시장의 수익이 증가하는 속도를 고려할 때 그렇습니다. 또한 차트에서 알 수 있듯이 Applied Materials의 이익 대부분은 여러 산업을 혼란에 빠트린 글로벌 반도체 부족 상황에서 회사의 제품이 여전히 뜨거운 수요를 유지할 것이 분명해진 후 지난 1년 반에 도달했습니다.

 

당연히 Applied Materials의 매출과 수익은 지난 10년 동안의 평균 연간 성장률과 비교할 때 훨씬 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 이 회사는 3분기에 전년 동기 대비 41% 증가한 62억 달러의 기록적인 분기 매출을 달성했습니다. 또한 전년 대비 6.3% 포인트 증가한 32.7%의 기록적인(조정된) 영업 마진을 기록했습니다.

 

놀라운 매출과 마진 증가로 주당 1.90달러의 기록적인 조정 수입을 달성했으며, 이는 전년 동기 대비 79% 증가한 수치입니다. 결과는 59억 4천만 달러의 수익과 주당 1.77달러의 수익을 기대했던 분석가들의 기대를 무너뜨렸습니다.

 

어플라이드 머티어리얼즈의 가이던스는 케이크 위의 장식이었습니다. 회사는 가이던스 범위의 중간 지점에서 이번 분기에 주당 1.94달러의 수익과 63억 3,000만 달러의 매출을 기대하고 있습니다. 월스트리트는 기준을 낮추었습니다. 애널리스트들은 60억 4000만 달러의 매출에 주당 순이익은 1.81달러에 불과할 것으로 예상했습니다. 가이던스의 중간 지점은 Applied가 이번 분기에 전년 대비 35%의 매출 성장을 예상하는 반면 비 GAAP (조정) 수익은 55% 증가할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.

 

인상적인 가이던스는 Applied Materials가 더 높은 기어로 전환했다는 단서이며, 눈앞에 있는 막대한 최종 시장 기회를 감안할 때 가스에서 물러날 것 같지 않습니다. 사실, 향후 10년 동안의 성장률이 지난 10년 동안의 성장률을 크게 앞지르며 주가가 다시 한번 더 상승하는 것을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

---

💌 지속 가능한 성장 동인은 주가 상승을 도울 수 있습니다.

 

Applied Materials는 반도체 제조업체에 칩 제조 장비, 서비스 및 소프트웨어를 공급합니다. Applied는 반도체 제조 장비를 개발, 제조 및 판매하는 반도체 시스템 사업을 가장 큰 수익원으로 삼고 있습니다. 이 부문은 지난 분기 회사 전체 매출의 거의 72%를 차지했으며 전년 동기 대비 53%의 성장을 기록했습니다.

 

반도체 시스템 사업 내에서 파운드리/로직 업종이 전체 매출의 63%로 가장 큰 점유율을 차지했으며 이는 전년 동기의 55%에서 증가한 수치입니다. 파운드리 사업은 전 세계의 칩 제조업체들이 생산 능력을 늘리고 있기 때문에 장기적인 성장을 위해 구축되었습니다. 예를 들어, Gartner에 따르면 전 세계 반도체 자본 지출은 2010년에 294억 달러로 추산되었습니다. 작년에는 그 수치가 1069억 달러로 급증했습니다.

 

Gartner는 올해 전 세계 반도체 지출이 1,419억 달러로 증가할 것으로 추정합니다. 반도체 장비에 대한 지출은 칩 수요가 크게 증가함에 따라 향후 몇 년 동안 계속 증가할 수 있습니다.

 

Applied Materials는 반도체 산업이 처음으로 2,000억 달러의 매출을 달성하는 데 40년이 걸렸다고 지적합니다. 2000년부터 2017년까지 업계는 다음 2000억 달러를 추가했습니다. 2024년까지 7년이라는 짧은 기간 동안 추가로 2,000억 달러의 매출이 예상됩니다. 또한 반도체 산업의 매출은 2025년에서 2030년까지 무려 4000억 달러가 증가하여 예측 기간이 끝나면 1조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

 

칩 제조업체는 자동차, 네트워킹 및 산업을 포함한 여러 업종이 주도할 반도체 수요의 대규모 증가를 수용하기 위해 새 장비를 구입하거나 기존 설정을 업그레이드해야 합니다. Applied Materials의 CEO인 Gary Dickerson은 "PPACt"(칩 전력 효율성, 성능, 면적, 비용 및 출시 시간)에 대해 논의하면서 3분기 실적 발표에서 회사가 이러한 순풍을 활용하고 더 넓은 시장에서 더 나은 성과를 낼 수 있는 궤도에 있다고 말했습니다.

우리는 장기적으로 세속적인 추세의 힘이 반도체 및 웨이퍼 팹 장비 시장을 구조적으로 더 높게 이끌 것이라고 확신합니다. 그리고 우리는 Applied가 고객의 PPACt 로드맵을 가속화하고 우리 시장보다 훨씬 빠르게 성장할 수 있는 최고의 위치에 있다고 믿습니다.

이 모든 것은 Applied Materials가 더 많은 상승 여력을 제공할 수 있는 견고한 위치에 있음을 나타냅니다. 분석가들은 회사의 수익이 향후 5년 동안 거의 25%의 CAGR(복합 연간 성장률)을 기록할 것으로 예상합니다. 현재 가치에서 이 기술 주식을 사는 것은 쉬운 일이 아닙니다.

 

자료 출처 : Fool, " Got $1,000? Buy This Hot Stock That Jumped 10X and Could Do It Again "