모두가 팔란티어(PLTR) 주식에 대해 이야기하는 이유는 무엇입니까?

💎 키 포인트

 

🌊 2020년 말에 팔란티어가 상장되었을 때 투자자들은 정부 업무를 넘어 사업을 확장할 수 있을지 의문을 제기했습니다.

🌊 회사는 2분기에 여러 영역에서 인상적인 진전을 발표했습니다.

🌊 Palantir는 투자 한도가 많은 생각보다 높고 주식이 강력한 장기 기술 투자를 할 수 있음을 보여줍니다.

 

오늘날 세계는 데이터로 가득 차 있습니다. 전 세계 데이터의 90% 이상이 지난 2년 동안 생성되었습니다. 데이터 과학 회사인 Palantir Technologies( NYSE:PLTR )는 2020년 말에 상장하여 우리가 매일 생성하는 모든 데이터를 더 잘 사용하기 위한 사회의 노력을 완벽하게 시기에 맞춰 성장했습니다. Palantir는 처음에 수익을 위해 정부 계약에 의존하는 1인용 조랑말이었지만 변경될 수 있습니다. 다음은 Palantir의 2021년 2분기 결과가 투자 세계에서 화제가 된 세 가지 이유입니다.

 

상업적 성장이 가속화되고 있습니다.

 

작년에 팔란티어가 상장되었을 때 수익의 76%는 정부 고객으로부터 창출되었습니다. 연방 자금에 대한 이러한 과도한 의존은 투자자들에게 주요 위험 요소였습니다. Palantir의 2021년 2분기 실적은 회사가 정부 계약에 지나치게 의존하고 있다는 우려를 해결하는 데 큰 도움이 되었습니다. 

 

Palantir의 상업 고객 수는 2분기에 이전 3개월보다 32% 증가하여 프로그램에 새로운 잠재 고객을 성공적으로 도입하고 있음을 나타냅니다. 이것은 연초부터 계속되는 모멘텀입니다. 회사는 2020년 12월 31일 이후 상업 고객 수를 61% 늘렸습니다.

신규 고객은 즉시 회사 수익에 기여하지 않습니다. 대신 "획득, 확장 및 확장"이라는 3단계 프로세스를 거칩니다. Palantir는 고객의 운영에 "미션 크리티컬"한 경우 수익을 창출하기 전에 자신을 입증하기 위해 고객의 운영(종종 손실)에 통합됩니다.

 

미국에 기반을 둔 상업 고객으로부터의 Palantir의 수익은 2분기에 전년 대비 90% 성장했습니다. 신규 고객의 지속적인 추가는 고객이 Palantir 판매 프로세스의 수익화 단계로 이동함에 따라 상업적 수익이 계속 더 빠르게 증가할 것이라는 신호일 수 있습니다.

 

파이프라인이 확장되고 있습니다.

 

회사의 계약 잔고는 회사가 어떻게 진행되고 있는지에 대한 중요한 지표입니다. Palantir는 고객과 계약을 체결하므로 수익이 재정에 즉시 영향을 미치지 않습니다. 경영진은 이를 "총 거래 가치"라고 부르며, 이는 현재 34억 달러로 전년 대비 63% 증가했습니다.

 

2분기 동안 추가된 계약 가치는 2020년보다 175% 증가한 9억 2,500만 달러로, 2분기 동안의 이 성장이 후행 12개월 동안의 잔고 성장을 앞지르기 때문에 Palantir의 잔고 성장이 가속화되고 있음을 보여줍니다.

 

Palantir는 신생 기업 이 자사 기술을 사용할 수 있도록 하는 프로그램인 Foundry for Builders를 시작하는 등 새로운 비즈니스를 위한 파이프라인을 더욱 성장시키는 데 도움이 되는 다양한 영역에서 진전을 이루고 있습니다. 이 회사는 또한 공군, 육군 및 해안 경비대와 추가 계약을 체결했으며, 군대의 특수 작전 부문인 SOCOM과도 1억 달러 규모의 계약을 체결했습니다.

 

현금 흐름이 예정보다 빠릅니다.

 

회사는 높은 연구 개발 비용과 주식 기반 보상으로 인해 아직 수익을 내지 못하고 있습니다. 이는 각각 6천만 달러와 2억 3200만 달러로 팔란티어의 2분기 매출 3억 7600만 달러와 맞먹는 금액입니다. 이 회사는 고객을 위한 맞춤형 솔루션을 혁신하고 구축하는 데 많은 돈을 투자합니다. 주식 기반 보상은 공동 창립자이자 CEO인 Alex Karp를 포함한 고급 직원을 유치하고 유지하는 데 사용됩니다.

 

동시에, Palantir는 새로운 고객을 확보하는 데 투자하고 있으며 점점 더 많은 고객이 "인수, 확장 및 확장" 프로세스의 후기 단계에 도달함에 따라 시간이 지남에 따라 회사의 수익성을 더욱 높일 수 있습니다.

 

우리는 Palantir의 재무 부문에서 이에 대한 증거를 보기 시작했습니다. 조정 총마진은 2020년 80%에서 2021년 2분기에 82%로 개선되었습니다. 올해 상반기까지 Palantir는 잉여 현금 흐름을 극적으로 개선하여 2억 100만 달러를 창출했습니다. 전년도 -2억 3200만 달러와 비교. 경영진은 이전에 잉여 현금 흐름이 2021년 말에 1억 5천만 달러에 이를 것으로 예측했지만 2분기에는 가이던스를 3억 달러로 늘렸습니다. 잉여 현금 흐름의 증가는 Palantir의 비즈니스가 점점 더 수익성이 높아지고 있다는 신호입니다.

 

팔란티어를 사나요?

 

Palantir가 2분기 실적을 발표한 날 주가는 10% 이상 뛰었고 현재  주가는 27.3의 가격 대비 판매 비율과 410억 달러의 시가 총액으로 거래되고 있습니다. 이처럼 시가총액이 큰 만큼 주식을 '싸다'라고 하기는 어렵지만 전 세계의 데이터 양이 얼마나 빠르게 증가하고 있는지를 깨닫는 것이 중요합니다.

 

전 세계 데이터의 양은 향후 몇 년 동안 급증할 것으로 예상됩니다. 조직이 생성하는 데이터를 이해하는 것이 더 중요해짐에 따라 Palantir의 기회는 계속해서 증가할 것입니다. 회사가 민간 부문에서 이러한 기회를 활용할 수 있는 능력을 입증할 수 있다면 잠재적인 장기적 상승 여력으로 사람들이 계속해서 주식에 ​​대해 이야기할 수 있습니다.

 

자료 출처 : Fool, "Why Is Everyone Talking About Palantir Stock?"