더 나은 클라우드 주식

💎 키 포인트

🌊 Snowflake은 회사의 작업을 단순화합니다.

🌊 강력한 수익 성장을 창출하고 있지만 수익성이 없고 주식이 매우 비쌉니다.

🌊 이 주식은 다른 주식이 진정될 때까지 매수하는 것이 좋습니다.

 

Snowflake ( NYSE:SNOW )은 투자자에게 눈부신 수익을 창출한 고성장 클라우드 회사입니다. Snowflake의 주가는 지난 9월 IPO 이후 2배 이상 올랐습니다.

 

Snowflake은 회사의 작업을 단순화합니다. Snowflake은 회사의 모든 데이터를 타사 데이터 시각화 앱에서 쉽게 액세스 할 수 있는 중앙 집중식 클라우드 기반 플랫폼으로 가져옵니다. 이러한 접근 방식은 사일로를 무너뜨리고 데이터 기반 결정을 더 쉽게 내릴 수 있도록 합니다.

 

눈송이는 얼마나 빨리 자라고 있습니까?

 

Snowflake의 매출은 고객 수가 73% 증가한 4,139명으로 올해 1월에 마감된 2021 회계연도에 124% 증가한 5억 9,200만 달러를 기록했습니다. 새로운 서비스를 교차 판매하면서 기존 고객을 유지할 수 있는 능력을 측정하는 순 유지율은 1년 동안 165%를 초과했습니다.

 

2022 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비 110% 증가한 2억 2,890만 달러, 고객 수는 67% 증가한 4,532명, 순 유지율은 168%를 기록했습니다.

 

Snowflake은 1년 내내 매출의 대부분을 차지하는 제품 매출이 85~87% 증가할 것으로 예상합니다. 애널리스트들은 전체 매출이 올해 88% 증가한 11억 1000만 달러를 기록하고 내년에는 64% 더 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

 

장기적으로 Snowflake은 제품 매출이 2021회계 연도 5억 5,400만 달러에서 2029년 100억 달러로 증가할 것으로 예상하며 이는 43.6% 의 인상적인 CAGR에 해당합니다.

 

Snowflake은 이러한 높은 목표를 달성하기 위해 2021 회계연도에는 77개 고객사에 불과했던 고객사 중 약 1,400개 고객이 2029 회계연도까지 연간 100만 달러 이상의 제품 매출을 창출할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 대규모 고객의 평균 매출도 60% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

 

Snowflake은 데이터 엔지니어 및 AI 과학자를 위한 개발 플랫폼인 스노우파크, 데이터 클라우드 내에서 직접 애플리케이션을 구축할 수 있는 "Powered by Snowflake" 네트워크, 그리고 다른 기업과의 파트너십이 이러한 성장을 주도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 

그러나 Snowflake은 여전히 수익성이 없습니다. 순손실은 2020 회계연도 3억 4850만 달러에서 2021회계 연도 5억 3910만 달러로 2배 이상 늘어났습니다.

 

평가 및 평결

 

Snowflake은 지금은 싸지 않습니다. Snowflake은 올해 매출의 74배에 거래됩니다.

 

Snowflake의 주식은 현재 너무 비싸며 Amazon Web Services(AWS) 및 기타 클라우드 플랫폼이 데이터 웨어하우징 솔루션을 업그레이드하면 야심 찬 성장 목표를 달성하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

 

자료 출처 : Fool, "Better Cloud Stock: Snowflake or Twilio"