믿을 수 있는 고수익 배당주

배당 투자자는 두 가지를 달성하는 회사를 원합니다. 첫째, 매력적인 배당 수익률을 제공해야 합니다. 둘째, 안정적인 수입을 가져야 지속적으로 신뢰할 수 있는 배당금을 지급할 수 있습니다.

 

이 두 가지 특성은 부동산 투자 신탁(REIT)에서 종종 발견됩니다. 이들은 투자자 자본을 모으고 그 돈을 부동산 자산에 투자하는 회사입니다. 그들은 일반 투자자들에게 부동산에 투자하고 이익의 일부를 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 세금 구조로 인해 REIT는 다른 회사보다 더 매력적인 배당 수익을 지급하는 경향이 있습니다.

 

요약 : 눈을 사로잡은 REIT 중 하나는 다가구 주택에 중점을 둔 부동산 대출 제공 업체인 Arbor Realty Trust ( NYSE : ABR )입니다. Arbor Realty는 불안정한 경제 배경에도 불구하고 2020년에 강력한 결과를 발표했으며 목요일 아침 가격에 7.5%의 매력적인 배당금을 얻었습니다.

 

이미지 출처 - finviz

 

📖 비즈니스 모델을 통한 안정성

 

Arbor Realty는 대출 포트폴리오의 거의 81%를 차지하는 다세대 주택 대출에 중점을 둡니다. 나머지 포트폴리오는 토지, 단독 주택 임대, 의료, 호텔 및 기타 부동산 유형과 같은 자산에 있습니다.  

 

안정성과 공간 진입 장벽이 높기 때문에 다가구 대출에 중점을 둡니다. 최근 수익 요청에서 경영진은 다가구 대출이 다양한 시장 주기에서 어떻게 안정적으로 유지되는지 언급하면서 다가구 대출의 성과에 대해 논의했습니다. 주택은 우리 삶의 중요한 부분이며 소매나 사무실 공간과 달리 주택에 대한 수요는 상당히 일정하기 때문입니다. 뿐만 아니라 개인이 경기 침체기에 모기지 대출을 받을 가능성이 낮아 임대 주택에 대한 수요가 증가하여 다가구 대출 기관에 안정성이 제공됩니다.  

 

이 회사는 55억 달러의 대출 및 투자 포트폴리오의 92%를 구성하는 브리지 대출 제공 업체입니다. 브릿지 론은 차용자에게 단기 자금을 제공합니다. Arbor Realty는 단기간에 부동산을 구입하고 그 가치를 높이려는 차용인에게 대출에 중점을 둡니다. 현재 대출에 대한 가중 평균 만기 개월은 16개월로 포트폴리오의 다른 대출 (45개월에서 75개월까지) 보다 훨씬 짧습니다.  

 

📖 사업의 꾸준한 성장

 

Arbor Realty는 작년에 전염병이 닥친 가운데 강력한 수치를 기록했습니다. 이 회사는 작년에 이자 수입이 7.4% 증가한 3억 3,900만 달러를 기록했습니다. 이는 이자 비용 감소와 함께 순이자 소득이 1억 7천만 달러로 전년 대비 31.4% 증가하는 데 도움이 되었습니다. 순이익은 26.4% 증가한 1억 9,600만 달러, 희석 주당 순이익은 11% 증가한 1.41 달러로 순이익이 증가했습니다.  

 

이러한 성장률은 최근 몇 년 동안 Arbor Realty에서도 꾸준히 유지되었습니다. 2015년부터 이 회사는 연평균 21%의 순이자 수익을 증가시켰습니다. 또한 서비스 수입 및 기타 수수료와 같은 기타 수익이 같은 기간 동안 복리로 57% 증가했습니다. 이 모든 것이 순이익과 희석 주당 순이익이 각각 29%와 9%의 연율로 증가한 순이익으로 내려갔습니다.  

 

회사의 안정적인 수익은 대출 출처 및 대출 포트폴리오의 꾸준한 성장에서 비롯됩니다. 2020년에 이 회사는 기록적인 91억 5천만 달러의 대출을 시작했습니다. 이러한 강력한 성과는 Arbor Realty가 한 해 동안 구조화된 대출 포트폴리오를 28% 성장시키는 데 도움이 되었습니다. 이는 포트폴리오가 2015년 이후 29%의 연평균 성장률을 기록한 최근 실적과 일치합니다.

 

📖 믿을 수 있는 배당금

 

Arbor의 대출 성장은 배당금을 지급하는 주식의 핵심 요소 인 수익과 수익 안정성을 주도했습니다. 배당 투자자가 관심을 지불하려는 또 다른 요인은 성향입니다. 이것은 단순히 회사의 주당 배당금을 주당 순이익으로 나눈 값으로, 배당금이 얼마나 저렴한지를 보여주는 데 유용한 지표입니다. 100%의 비율은 회사가 벌어 들인 모든 것을 지불하고 있음을 의미합니다 (일반적으로 지속 불가능).

 

Arbor Realty는 70% 정도의 지불금 비율을 가지고 있으며, 이는 대부분의 회사에서 높지만 REIT 공간에서는 꽤 좋습니다. 이 견고한 수치는 투자자에게 회사의 배당금 유지 및 성장 능력에 대한 자신감을 더 해줍니다. 실제로 경영진은 회사가 9년 연속 배당금을 늘렸다는 사실을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이는 비즈니스 모델의 안정성을 입증하는 증거입니다.

 

Arbor Realty는 7.5%의 강력한 배당 수익률을 자랑하는 견고한 REIT입니다. 이 회사는 시장 환경에서 잘 수행되는 경향이 있는 매력적인 다가구 산업에서 대출 포트폴리오를 성장시키는 탁월한 작업을 수행하여 안정적인 배당주가 되었습니다.

 

👩🏻‍💻 정보 출처 - The Motely Fool

 

절대 추천이 아닙니다.

남의 말만 듣고 투자하면 잃습니다.

제 글이 도움이 되셨다면 구독,

하트 부탁드립니다.

(비 로그인도 하트 가능해요)